Лицензия CIF для PFX Financial Professionals Ltd была приостановлено Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам до 24 декабря 2016 года. Для объявления от Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам, Пожалуйста, нажмите здесь

22.11.2013 - Недельный обзор

Не думай о «минутках» свысока На этой неделе движение на фондовом, сырьевом и валютном рынках проходило под акомпанимент протоколом по заседаниям центральных банков или как их еще называют «минуткам». С каждым годом рынки начинают все больше реагировать на заявления и выступления политиков и пытаться угадать какие планы они вынашивают у себя в головах. Итак, начнем наш анализ из Федеральной резервной системы США и всего что с ней связано. Свойство чиновников намекать на все сразу и ни на что конкретно, на этой неделе проявилось в лучшем виде. С одной стороны президенты федеральных резервных банков Бостона, Нью-Йорка, Чикаго, Сент-Льюиса и Канзас-Сити заявили о необходимости продолжения стимулирования экономики страны, о текущей слабости рынка труда. В то же время было обозначена возможность скорого сокращения программы количественного смягчения, но когда её начнут сокращать так никто и не сказал. Также можно было услышать о возможности будущих выкупов проблемных активов на сумму 100 млрд. долларов в месяц (1,5 трлн. до 2015 года), что превышает текущие 85 млрд. Конкретной остается только позиция будущей главы ФРС – Джанет Йеллен, которую к слову можно поздравить с тем, что банковский комитет в Сенате утвердил её кандидатуру на пост главы ФРС. Миссис Йеллен не собирается сворачивать никаких программ пока она не почувствует что экономика достаточно окрепла. До снижения уровня безработицы до отметки 6,5% еще немало времени, поэтому деньги и дальше будут идти на рынок. В результате можно сделать вывод, что решение о сокращении программы количественного смягчения может быть принято уже в декабре, но вероятность этого пока достаточно мала. В Европе же заявили о возможности введения депозитных ставок с негативным процентом, а именно -0,1%. На этом фоне евро рухнул на 1,34 – чем обозначил хорошую коррекцию после уверенного роста в предыдущие недели. Но рынки уже скоро переоценили ситуацию и сейчас цена пары евро – доллар уже находится выше отметки 1,35. Преодолев уровень сопротивления на отметке 1,3560 для быков станет открыта дорога на отметки 1,3660 и потом 1,3800. Игры центробанков в «кто кого перестимулирует» продолжаются, особенно в силу слабых показателей по Еврозоне и реально результативной политики «дешевой иены» в Японии. Центральный банк Японии к слову не собирается сокращать свои вливания в рынок и вообще ничего менять в своей монетарной политике. Денежная масса должна вырасти в 2014 году еще на 60-70 трлн. иен. Экспортеры на этом фоне показывают рекордные прибыли, а инфляция таки должна достигнуть в ближайшие годы уровня в 2 процента. Фондовый рынок Страны восходящего солнца, поддерживаемый всеми этими факторами, продолжает расти после 15 лет застоя. Еще одной центральной новостью недели стало заявление ОЭСР, которая понизила прогноз темпов прироста глобального ВВП в 2014 году с 4% до 3,6%. Под сокращение попала экономика еврозоны, России, Китая, Индии и Бразилии. По США прогноз повышен с 2,8% до 2,9% - американская экономика, по мнению аналитиков ОЭСР, будет являться драйвером роста всей мировой экономики. Улучшен прогноз также для Японии. ОЭСР, в то же время, призвал ЕЦБ начать свою программу по выкупу активов аналогичную программе QE3 от ФРС или программе Банка Японии. Движение пары доллар иена с начала месяца проходит в рамках восходящего канала и в силу того что сейчас котировки находятся у верхней границы этого канала мы ожидаем коррекции с последующим продолжением роста в коридоре до отметки 101,50 и 102,40. Уровни поддержки находятся на отметке 99.75.

Резервный банк Австралии решительно настроен на ослабление национальной валюты. Сильный доллар для Австралии является преградой для роста экономики. Сейчас национальная валюта страны стоит почти на 50% процентов дороже докризисных уровней. Международный валютный фонд заявил, что нужно ослабить курс как минимум на 10%. Пока что снижение курса проходит успешно, чему особенно поспособствовало укрепление американского доллара. Народный банк Китая готовится прекратить наращивание валютных резервов. Это означает его готовность допустить укрепление юаня. Но это также будет означать уменьшение эмиссии юаня. Данная новость может стать именно тем стимулом на фоне которого пройдет коррекция курса австралийского доллара вверх в рамках канала. В случае отката вверх котировки дойдут до отметки и 0,9230 и потом 0,9280 на которых расположены уровни сопротивления. Но пока «австралиец» дешевеет даже несмотря на ослабление доллара относительно евро.

untitled Британский фунт продолжает движение в рамках бокового коридора. Диапазон движения цены в ближайшее время, скорее всего, сохранится в коридоре 1,5870 – 1,6250. Ближайший уровень поддержки при условии коррекции находится на отметке 1,6070. Стоит отметить, что котировки сейчас очень близки к верхнему краю бокового канала, поэтому, коррекция сейчас более возможна чем пробитие канала вверх. Стабильная экономическая ситуация и снижение уровня безработице, которое по данным опубликованным на прошлой неделе снизилась с 7,7% до 7,6%, поддерживает силу национальной валюты королевства. При этом об ужесточении монетарной политики в виде поднятия процентной ставки Банка Англии будут говорить лишь в случае достижения показателя 7% по безработице.

22.11 GBP В сентябре текущего года королевство Саудовская Аравия добыла максимальный объем нефти с 2005 года – по 10,12 млн. баррелей в сутки. В Ливии и Ираке сохраняется угроза срыва поставок нефти. В целом цена «черного золота» находится под давлением ожиданий по урегулированию ядерной программы в Иране, что позволит стране быстро нарастить объемы продажи нефти на экспорт. Подписание дорожной карты по ядерной программе исламской республики возможно уже до конца месяца. Глобально же на цены в Америке в долгосрочной перспективе будет влиять так называемая сланцевая революция, которая уже сейчас приводит к замещению нефти сланцевым газом в некоторых отраслях экономики. Ближайшими целями по нефти марки Brent являются 107 и 106 долларов за баррель. Рост цен на Light sweet crude oil в последние дни вызван скорее коррекцией, чем реальным ростом спроса, особенно в условиях роста коммерческих запасов нефти в США уже которую неделю подряд. Эксперты прогнозируют падение цен на североамериканский эталон нефти до уровня 80 долларов за баррель еще до 2015 года. Золото снизилось до четырехмесячного минимума. Рост доходностей по облигациям, низкая инфляция, возможное сокращение программы количественного смягчения тянут цену к уровням 1 220 – 1 200, на которых мы можем увидеть возобновление покупок. Поддержали медведей на этой неделе и новости о росте добычи золота в Китае. Так, на территории Поднебесной было произведено 307,809 тонны, что на 6,8% больше чем годом ранее. Между тем, запасы SPDR Gold Trust - крупнейшего золотого биржевого фонда в мире продолжают снижаться день за днем. Ближе к концу года покупателей может додержать рост спроса на металл в Китае и мире в целом в канун Нового года и Рождества, когда традиционно растет потребление золота. Что же касается фондовых рынков то они, вплотную подойдя к новым максимумам, так и не могут закрепиться выше. Психологической отметкой для американских инвесторов стал уровень 1 800 по широкому индексу S&Р500. Статистика выходившая за эту неделю была достаточно неоднозначной, особенно учитывая текущие особенности трактовки данных по тому же рынку труда в США, где количество обращений за пособием по безработице снизилось на 323 тыс. по сравнению с ожиданиями 333 тыс. Но, несмотря на позитивный эффект для экономики, улучшение на рынке труда в Америки приближает момент сворачивания программы количественного смягчения со стороны ФРС США, деньги от которой обеспечивали рост рынков в последние годы. Среди других важных событий были публикация данных по рынку жилья. Так, количество сделок на вторичном рынке жилья в октябре снизилось до 5,12 млн. против 5,21 млн. в сентября. Продажи сокращаются уже второй месяц подряд, показывая слабость рынка недвижимости. Также, Министерством торговли США были опубликованы данные по объему товарно-материальных запасов. По итогам сентября запасы выросли на 0,6% после повышения на 0,4% в августе. Не стоит забывать, что уровень запасов показывает реальное состояние экономики, и его рост может запустить спираль, которая ведет к снижению производства, доходов населения, потребления и росту безработицы. Учитывая силу уровня 1 800, возможна коррекция до уровня 1 780 и 1 755. Несмотря на перегретость рынка, мы ожидаем продолжения восходящего движения индексов, по крайней мере, до очередного решения Комитета по открытым рынкам ФРС США. Рождественское ралли пока никто не отменял, так что под конец года будет возможность заработать на подарки под ёлку. 21.11 DJI30

Календарь
информация

Напоминаем вам, что, несмотря на то, что маржинальная торговля деривативами может принести прибыль, важно отметить, что она также несет в себе высокий уровень риска. Пожалуйста, внимательно прочитайте ‘Уведомление об общих рисках ’ и ‘Уведомление о рисках Финансовых инструментов и Инвестиционных услуг ’.

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О РИСКАХ: Торговля сложными финансовыми инструментами, такими как Акции, Фьючерсы, Валютные пары ("Forex"), Контракты на разницу ("CFD"), Индексы, Опционы и иные производные финансовых инструментов, несут высокий уровень риска и не всегда подходят тому или иному инвестору. Существует вероятность, что вы можете понести частичную или полную потерю ваших начальных инвестиций, таким образом, вы не должны инвестировать средства, которые вы не можете позволить себе потерять. Вы должны быть в курсе всех рисков, связанных с этими финансовыми рынками, и обратиться за советом к независимому финансовому эксперту, в случае, если у Вас есть какие-либо вопросы или сомнения. Пожалуйста, внимательно прочитайте "Уведомление об общих рисках" и "Уведомление о рисках Финансовых инструментов и Инвестиционных услуг". 'FXFINPRO CAPITAL' является зарегистрированной торговой маркой компании 'PFX Financial Professionals Limited' , зарегистрированной в Реестре Компаний Кипра в Никосии под номером HE 237840 и регулируемой Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам ('CySEC') под регистрационным номером 193/13.
СОГЛАСЕН
Лицензия CIF для PFX Financial Professionals Ltd была приостановлено Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам до 24 декабря 2016 года. Для объявления от Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам, Пожалуйста, нажмите здесь
Закрыть