Лицензия CIF для PFX Financial Professionals Ltd была приостановлено Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам до 24 декабря 2016 года. Для объявления от Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам, Пожалуйста, нажмите здесь

Опционы на акции и индексы

Профессионалы из европейской брокерской компании FXFINPRO Capital работают в сфере финансовых рынках более 10 лет – мало кто специалистов знаком с рынками так же хорошо. Именно поэтому мы стараемся обеспечить наших клиентов всем необходимым для проведения операций инвестиционного характера с максимальным учётом финансовых рисков.* Одним из эффективных инструментов, который мы предоставляем опытным участникам торгов, являются опционы на индексы и акции.

Что такое опционы

В целом, опцион представляет собой контракт на право купить (колл-опцион) или продать (пут-опцион) некий актив или ценную бумагу по оговорённой цене в течение определённого времени. Подчеркнём, что сделка по купле-продаже не обязательно должна состояться – причём, в современных реалиях именно так чаще всего и происходит: опционы давно стали инструментом для хеджирования или получения спекулятивной прибыли.

Первые опционы появились ещё в 17-м веке в Голландии, где фермеры таким образом старались защититься от убытков в случае неурожая – как ни странно, это были опционы на покупку и продажу тюльпанов. Сегодняшний рынок – это десятки тысяч торгуемых ежедневно по всему миру контрактов на более чем 3 тысячи ценных бумаг.

Компания FXFINPRO Capital предлагает вам огромный выбор инструментов с таких крупных мировых бирж, как CBOE, ISE, NYSE, NASDAQ и многих других – с максимально выгодными комиссиями!

Вы сможете оперировать опционами на покупку и продажу не только акций, но и композитных индексов, а также многих ETF-фондов, торгуемых на бирже.

Преимущества использования опционов

Линейка финансовых продуктов компании FXFINPRO Capital включает в себя опционы на акции (Equity Options) и опционы на индексы (Index Options). Эти инструменты – при умелом использовании – открывают широчайшие возможности как для трейдинга, так и для инвестирования. Вот лишь несколько областей применения опционов:

  • Хеджирование портфеля Если вы купили акции определённых компаний, покупка пут-опционов на эти же акции защитит вас от убытков в случае разворота тренда или обвала рынка. Стоимость опционов может быть не слишком большой платой за такую надёжную страховку.*
  • Финансовый рычаг при ограниченном риске. Трейдеры и инвесторы не всегда хотят рисковать большими средствами – но если правильно угадать сильное движение рынка, то вы можете заработать на покупке опционов значительно больше, чем сумма вложенная в сделку, при заранее ограниченном риске.*
  • Открытие коротких позиций Не все акции можно «шортить», при этом очень часто возникают хорошие возможности сыграть на понижение. Покупка пут-опционов – отличный вариант для получения прибыли на медвежьем рынке.*

FXFINPRO Capital предлагает своим клиентам возможность торговать опционами на сотни различных акций и ETF. Это отличный способ заработать на изменениях курсов акций, индексов – и даже волатильности рынков (VIX). Все ваши сделки осуществляются при помощи современной онлайн-платформы, ордера на покупку и продажу опционов исполняются мгновенно.*

Как это работает

А сейчас давайте рассмотрим простой пример торговли на опционах. Допустим, вы хотите заработать на снижении цены на акции компании А, текущий курс которых – 50 долларов. Для покупки пакета в 100 акций вам понадобится 5 тысяч долларов – но можно купить колл-опционы, которые стоят в разы дешевле.

Один контракт как правило заключается на 100 акций, котировки контракта биржа дает в расчете на одну акцию. Предположим, что мы приобретаем 5 опционных контрактов (всего на 500 акций) по 1 доллару за акцию. «Страйк» по опционам – цена исполнения – находится на уровне 52 доллара, а экспирация наступает, скажем, через 2 недели (как правило, срок истечения опционов – третья пятница каждого месяца). Если до срока истечения курс акций компании А вырастет, например до 56 долларов, то стоимость опциона вырастет как минимум до 4 долларов за акцию, а если до истечения опциона остается время, то его стоимость будет еще выше. Тогда мы можем продать его на рынке, зафиксировав прибыль (4-1)*500 = 1500 долларов.

Аналогичную прибыль мы получим, если мы исполним наши опционы и получим на торговый счет акции по заранее оговоренной цене, 52 за штуку. Продав эти акции на рынке по 56, мы получим доход 4 доллара за акцию, всего 2000 долларов. За вычетом первоначально потраченных на покупку опционов 500 долларов, наша прибыль составит 2000 – 500 = 1500 долларов.

Что же произойдёт в случае, если цена откажется расти и до истечения экспирации не возьмёт «страйк»? В самом худшем случае мы потеряем сумму, уплаченную за опционные контракты – 500 долларов. Заметим, что размер убытка будет ограничен этой суммой, даже если акции компании А упадут до 0*.

Торговля опционами может быть не только потенциально высокодоходной (в зависимости от условий), но и представлять собой интересный бизнес. На этом рынке существуют сотни стратегий, которые могут помочь вам увеличить свою прибыль от торговли на фондовых и фьючерсных рынках, защитить свои инвестиции от обвалов и кризисов, заработать на разворотных стратегиях и коротких позициях.* Со своей стороны компания FXFINPRO Capital готова предоставить профессиональную поддержку, передовые торговые платформы – и лучшие условия для опционной торговли!

Внимание, так как цены опционов могут в течение короткого времени меняться в разы и даже в десятки раз, то эти инструменты несут значительный ценовой риск и другие виды затрат. Для успешной торговли опционами требуется опыт в торговле на финансовых рынках и понимание этих инструментов и связанных с ними рисков.

Условия торговли

Следующие вычисления применимы только к счетам типа: маржинальный (RegT) и наличный (Cash).

Информация ниже применима к опционам на акции и индексным опционам (торгуемым на опционных биржах). Информацию по опционам на фьючерсы пожалуйста смотрите на странице по фьючерам.

В США один опцион как правило заключается на 100 акций, котировки биржи дают в расчете на одну акцию.

FINRA и NYSE ввели правила, ограничивающие дневную торговлю малых инвесторов. На счета клиентов, которые были классифицированы данными организациями как "системные дневные трейдеры", накладываются Ограничения внутридневной торговли для ценных бумаг США.

Пожалуйста, учитывайте, что мы не поддерживаем исполнения опционов, переуступки прав или поставки, в результате которых счет может перестать соответствовать маржинальным требованиям. Дополнительно к принудительной ликвидации в случае превышения текущих маржинальных требований на Вашем счете, также могут быть сокращены позиции создающие риск в случае определенных связанных с экспирацией событий (например, если маржинальные требования вероятно будут превышены при наступлении поставки).

В следующей таблице представлены маржинальные требования к опционам США, Канады и Австралии для разных типов стратегий.

Для опционов торгуемых в других странах, маржинальные требования устанавливаются на основе рисковых моделей анализа портфеля, которые определяются конкретными биржами. Маржинальные требования RegT США также применяются в конце каждого торгового дня.

Длинный колл или пут

Маржинальный счет ( Reg T Margin)
Начальная/RegT маржа в конце дня Нет. Стоимость опциона должна быть обеспечена полностью.
Начальная/RegT маржа в конце дня Нет. Стоимость опциона должна быть обеспечена полностью.
Наличный счет (Cash) Такая же, как и начальная.

Минимальная плата составляет USD 2,50 за каждую акцию андерлаинга. Данный минимум не применяется при вычислении RegT маржи в конце дня.

Для опционов с кредитным плечом, Минимум (20% * Коэффициент левериджа, 100%).

Для опционов с кредитным плечом, Минимум (15% * Коэффициент левериджа, 100%)

Для покрытых корзинных коллов (короткий корзинный колл, акции длинного компонента) маржинальные требования распространяются на все акции-компоненты.

К некоторым опционам, схожим по динамике с биржевыми товарами (например, индексные опционы VIX), могут применяться особые правила спреда. Вследствие этого, маржинальные требования к ним могут быть выше, чем к простым американским опционам на акции.

Маржинальные требования могут меняться без предварительного уведомления.

Клиентам настоятельно рекомендуется использовать тренировочный счет (papertradingaccount) для моделирования опционных спредов с целью проверки текущих маржинальных требований к подобным спредам.

Информация ниже применима к опционам на акции и индексным опционам (торгуемым на опционных биржах).

Информацию по опционам на фьючерсы пожалуйста смотрите на странице по фьючерам.

В США один опционный контракт как правило заключается на 100 акций.

Опционы на акции и индексные опционы - Северная Америка

США-Smart маршрутизация

Название Комиссии Минимум за ордер
Опционы с премией больше чем USD 0.10 USD 1.40 за контракт USD 2.00
Опционы с премией больше чем USD 0.10 USD 1.40 за контракт USD 2.00
Опционы с премией больше чем USD 0.10 USD 1.40 за контракт USD 2.00

Smart маршрутизация между биржами применяется по умолчанию, если Вы не выберете какой-либо прямой маршрут самостоятельно.

США - Рыночные данные

Регион/Биржа Плата/месяц для непрофессионалов Плата/месяц для непрофессионалов
US Securities and Futures Value Bundle 1, 2, 3, 4 USD10,00 Активные счета освобождаются от оплаты Нет
US Securities and Futures Value PLUS Bundle USD5,00 Нет

Канада - Рыночные данные

Регион/Биржа Плата/месяц для непрофессионалов Плата/месяц для непрофессионалов
US Securities and Futures Value Bundle 1, 2, 3, 4 USD10,00 Активные счета освобождаются от оплаты Нет
US Securities and Futures Value PLUS Bundle USD5,00 Нет

Напоминаем вам, что, несмотря на то, что маржинальная торговля деривативами может принести прибыль, важно отметить, что она также несет в себе высокий уровень риска. Пожалуйста, внимательно прочитайте ‘Уведомление об общих рисках ’ и ‘Уведомление о рисках Финансовых инструментов и Инвестиционных услуг ’.

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О РИСКАХ: Торговля сложными финансовыми инструментами, такими как Акции, Фьючерсы, Валютные пары ("Forex"), Контракты на разницу ("CFD"), Индексы, Опционы и иные производные финансовых инструментов, несут высокий уровень риска и не всегда подходят тому или иному инвестору. Существует вероятность, что вы можете понести частичную или полную потерю ваших начальных инвестиций, таким образом, вы не должны инвестировать средства, которые вы не можете позволить себе потерять. Вы должны быть в курсе всех рисков, связанных с этими финансовыми рынками, и обратиться за советом к независимому финансовому эксперту, в случае, если у Вас есть какие-либо вопросы или сомнения. Пожалуйста, внимательно прочитайте "Уведомление об общих рисках" и "Уведомление о рисках Финансовых инструментов и Инвестиционных услуг". 'FXFINPRO CAPITAL' является зарегистрированной торговой маркой компании 'PFX Financial Professionals Limited' , зарегистрированной в Реестре Компаний Кипра в Никосии под номером HE 237840 и регулируемой Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам ('CySEC') под регистрационным номером 193/13.
СОГЛАСЕН
Лицензия CIF для PFX Financial Professionals Ltd была приостановлено Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам до 24 декабря 2016 года. Для объявления от Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам, Пожалуйста, нажмите здесь
Закрыть