Лицензия CIF для PFX Financial Professionals Ltd была приостановлено Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам до 24 декабря 2016 года. Для объявления от Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам, Пожалуйста, нажмите здесь

Пол Тюдор Джонс: «Главное в торговле – защита»

Трейдинг – особенно сегодня, в эпоху компьютерных технологий, – является профессией одиночек: ведь в этом бизнесе кроме денег, информации и доступа к бирже, по сути, ничего не требуется. Но Пол Тюдор Джонс даже в торговле умудрился заслужить репутацию отшельника, человека, который агрессивно, однако с неизменным успехом, плывёт против устоявшегося течения. Он зарабатывает миллионы – и делает это настолько стабильно и хладнокровно, что простым везением такой успех объяснить просто немыслимо.

Баловень судьбы или целеустремлённый трудоголик?

Тем не менее, вся карьера на финансовых рынках с самого начала складывалась у Пола чрезвычайно гладко и успешно. Возможно, потому, что начинал Джонс не как трейдер, а как брокер – не исключено, что специфика этой работы дала ему возможность в течение двух лет понять кое-что важное о торговле, на опыте клиентов изучить типичные ошибки спекулянтов. Так или иначе, но в начале 80-х, заработав около миллиона исключительно на брокерских комиссионных (как мы упомянули выше, успех сопутствовал всем начинаниям Пола), он решил, что хочет торговать самостоятельно.

Свои первые сделки Джонс совершил на Нью-Йоркской хлопковой бирже. И вновь: удачные сделки, миллионные прибыли, но, что самое потрясающее в этом бизнесе – невероятная, просто нереальная стабильность. Так, за три с лишним года у начинающего трейдера был всего один убыточный – но отнюдь не разорительный – месяц. Везение? Едва ли, ведь биржа – это отнюдь не казино… Впрочем, торговля в «яме» уже наскучила Джонсу, и он – имея на это достаточно средств – основывает собственный хедж-фонд.

Стоит ли говорить, что и здесь Джонс стал одним из лучших? В 1984 году под его управлением имелось полтора миллиона, а в 1987 клиенты доверили ему уже 330 млн. долларов. Ещё бы, ведь годовые проценты стабильно состояли из трёхзначных цифр. Ну а 1987-й и вовсе прославил Пола: в октябре случился крах, в ходе которого потери понесли практически все фонды и частные трейдеры. А Джонс, не особо жадничая, прирастил к своему фонду 62% в течение месяца.

Дальнейшая биография Джонса – это продолжение «белой полосы», которую, тем не менее, было бы глупо объяснять простым везением. Стабильно находящийся «всего лишь» во второй сотне самых богатых людей Америки Пол Тюдор не слишком откровенничает, однако кое-какая информация о его торговой стратегии нам известна. Парадоксально, что главным принципом трейдера, стиль которого коллеги определяют, как «агрессивный», является повышенное внимание к защите своего капитала от убытков. Ну а прибыли при этом «заботятся о себе сами».

Оборона важнее нападения

Агрессивной же в трейдинге традиционно считается работа против тренда. Дело в том, что Джонс «не видит смысла торговать по тренду, когда половина движения уже пройдена». Пол предпочитает находить точку слома тренда, разворот – и основательно преуспевает в этом. Вспомните хотя бы его способность получать прибыли в периоды кризисов, когда другие остаются в убытках.

Такая стратегия действительно является довольно рискованной, но, вероятно, брокерский опыт и торговля в хлопковой «яме» научили Джонса мани-менеджменту. Так, он постепенно снижает размер открываемых позиций, если начинается убыточный период. В итоге даже самая «чёрная полоса» оканчивается минимальными потерями. «Главное – не нападение, а грамотная защита», – любит повторять Пол.

Чтобы поймать заветный разворотный момент, Джонс проявляет невероятную настойчивость. Иногда это случается с четвёртой-пятой попытки. Причём, Пол всегда выставляет жёсткий «стоп-лосс» – и именно такой подход позволяет, в конце концов, взять хорошее разворотное движение. В итоге результаты Джонса примерно соответствуют «принципу Парето»: около 80% сделок либо приносят небольшую прибыль, либо небольшие убытки, зато остальные 20% делают Пола Тюдора постоянным участником рейтинга «Форбс».

Надо полагать, что именно такой жёсткий подход к мани-менеджменту и объясняет «волшебную» стабильность успеха Джонса. Защита капитала – превыше всего: если торговля складывается не слишком удачно, и потери уже составили 1-2% от общего депозита, Пол Тюдор просто-напросто закрывает все позиции и делает паузу. «Вернуться к торговле можно всегда, это легко. А вот вовремя выйти из рынка – целое искусство», – шутит по этому поводу Джонс.

Календарь
информация

Напоминаем вам, что, несмотря на то, что маржинальная торговля деривативами может принести прибыль, важно отметить, что она также несет в себе высокий уровень риска. Пожалуйста, внимательно прочитайте ‘Уведомление об общих рисках ’ и ‘Уведомление о рисках Финансовых инструментов и Инвестиционных услуг ’.

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О РИСКАХ: Торговля сложными финансовыми инструментами, такими как Акции, Фьючерсы, Валютные пары ("Forex"), Контракты на разницу ("CFD"), Индексы, Опционы и иные производные финансовых инструментов, несут высокий уровень риска и не всегда подходят тому или иному инвестору. Существует вероятность, что вы можете понести частичную или полную потерю ваших начальных инвестиций, таким образом, вы не должны инвестировать средства, которые вы не можете позволить себе потерять. Вы должны быть в курсе всех рисков, связанных с этими финансовыми рынками, и обратиться за советом к независимому финансовому эксперту, в случае, если у Вас есть какие-либо вопросы или сомнения. Пожалуйста, внимательно прочитайте "Уведомление об общих рисках" и "Уведомление о рисках Финансовых инструментов и Инвестиционных услуг". 'FXFINPRO CAPITAL' является зарегистрированной торговой маркой компании 'PFX Financial Professionals Limited' , зарегистрированной в Реестре Компаний Кипра в Никосии под номером HE 237840 и регулируемой Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам ('CySEC') под регистрационным номером 193/13.
СОГЛАСЕН
Лицензия CIF для PFX Financial Professionals Ltd была приостановлено Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам до 24 декабря 2016 года. Для объявления от Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам, Пожалуйста, нажмите здесь
Закрыть