Лицензия CIF для PFX Financial Professionals Ltd была приостановлено Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам до 24 декабря 2016 года. Для объявления от Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам, Пожалуйста, нажмите здесь

Популярно о рынках акций

Акции – разновидность ценных бумаг, покупая которые вы становитесь своего рода совладельцем компании, получая долю в её бизнесе. Акционер (то есть владелец акций) имеет право на дивиденды – часть прибыли компании, размер выплат зависит от количества акций, которыми он обладает. Акции также дают право принимать участие в делах фирмы. Кроме того, в случае ликвидации компании можно претендовать на пропорциональную имеющимся акциям часть её имущества.

При этом ключевым к пониманию работы с акциями становится то, что акционер является совладельцем-акционером компании, а не ее кредитором, и следовательно, несет своим капиталом, вложенным в акции, все соответствующие риски, присущие статусу совладельца. Если бизнес не пойдёт успешно, то она мало того, что не сможет приносить вам дивиденды - возникает опасность, что цена акций может подешеветь.

Акции эмитируют (выпускают) на неограниченный срок, без обязательств обратного выкупа и без каких-либо обязательств непременных выплат по прибылям.

Основные причины, по которым люди покупают акции, следующие:

  • Владея акциями компании, вы можете получать дивиденды – то есть, по сути, претендуете на часть доходов компании. Эти дивиденды напрямую зависят от суммы капитала, вложенного вами в акции этой компании.
  • Если компания, акциями которой вы владеете, перспективна, пользуется спросом и уважением у инвесторов, то цена на ее акции растет, что автоматически увеличивает ваши первоначальные вложения.
  • Вы не отвечаете по обязательствам компании, и если она обанкротится, то максимум того, что вы можете потерять, – это сумма, вложенная в акции этой компании.
  • За последние десятилетия именно акции обеспечили максимальный доход инвесторам по сравнению с альтернативными аналогичными финансовыми инструментами (облигации, депозиты и другие).

Риск вашего вклада при грамотном инвестировании в акции успешно компенсируется потенциальной возможностью получения очень высокой доходности. Хорошим примером этому может служить компания Google. Люди, которые инвестировали в эту компанию в самом начале её размещения на фондовом рынке, к настоящему моменту приумножили свой капитал в десятки раз.

Стратегия управления компанией и принципы, по которым выплачиваются дивиденды, формируют две основные группы акций:

ПРИВИЛЕГИРОВАННЫЕ. Этот тип ценных бумаг называется ещё «акциями участия», по ним возможна как выплата фиксированных дивидендов (но не всегда), так и распределение остатков прибыли. Интересно, что привилегированные акции могут давать их держателю права на управление делами компании, однако они же могут и ограничивать в определённых действиях.

ОБЫКНОВЕННЫЕ. Акции этого вида делают своих держателей действительными совладельцами компании, акционеры принимают на себя все риски, которые связаны с её деятельностью. Владелец таких бумаг имеет право голоса на собрании акционеров – и таким образом может влиять на его решения. Чем больше у держателя акций – тем весомей его участие в управлении компанией (одна акция приравнивается к одному голосу). Фиксированные дивиденды по обыкновенным акциям не выплачивают, размер выплат зависит от чистой прибыли акционерного общества. Сумму дивидендов назначает Совет директоров, акционерское собрание не имеет права увеличить её – только понизить.

Разные типы акционерных компаний выпускают различные виды ценных бумаг:

АКЦИИ ОТРЫТЫХ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ совершенно беспрепятственно обращаются на рынке, любой желающий может их купить или продать. При желании, их можно даже подарить - и при этом не нужно извещать выпустившую их компанию.

АКЦИИ ЗАКРЫТЫХ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ циркулируют только среди ограниченного круга лиц. Среди них могут быть и высшие чины, и простые служащие фирмы. Таковыми были первые в Российской Империи акции: они имели хождение исключительно среди членов династии Романовых и её близкого окружения.

Не все акции можно потрогать, их выпускаю двух видов:

НАЛИЧНЫЕ (документарные) – это акции, которые представляют собой ценные бумаги в буквальном смысле слова: то есть они напечатаны, красиво оформлены, их можно подержать в руках. Наличные акции печатают специальные организации с лицензией, на бланках - практически как на деньгах - имеется несколько степеней защиты от подделки: водяные знаки, рельефная печать и пр.

БЕЗДОКУМЕНТАРНЫЕ акции в наше время набирают всё большую популярность. Физически их не существует – есть только номер и запись имени владельца в реестре копании, которая их выпустила. Благодаря уровню развития интернет-технологий, технологий электронной торговли и учета, с цифровыми акциями легче заключать сделки, их проще контролировать, чем бумажные акции.

И наконец, акции отличаются по типу своего оформления:

ИМЕННЫЕ. Владелец такой акции зарегистрирован в реестрах компании-эмитента, и все операции с ценными бумагами должен производить исключительно после того, как поставит в известность акционерное общество. Номинал у таких акций, как привило, велик. На каждой из них указаны данные владельца.

ПРЕДЪЯВИТЕЛЬСКИЕ акции ни за кем лично не закреплены. Эти «анонимки» имеют точно такое же свободное обращение, как и деньги. Имени конкретного владельца на бумагах не указывается, отчитываться компании-эмитенту в случае смены хозяина тоже нет никакой необходимости.

Акции большинства мировых производителей товаров и услуг торгуются на так называемом фондовом рынке – StockExchange.

Именно на фондовых рынках договариваются о покупке или продаже акций инвесторы, трейдеры, спекулянты и другие участники рынка. При этом до сих пор значительная часть сделок с ценными бумагами происходит «вживую», в специально отведённых для этой цели помещениях, называемых «биржами». Вы наверняка могли видеть – в кино или по телевидению – какой ажиотаж царит на торговых площадках: среди толчеи и криков люди в разноцветных пиджаках с надписями, плотно стоят внутри какого-то пространства, размахивают руками, подавая друг другу какие-то странные сигналы. Со стороны это напоминает сумасшедший дом, но именно так осуществляется процесс торговли акциями с участием профессиональных специалистов. Есть и невидимая, электронная часть фондового рынка, где с помощью новейших суперкомпьютеров с молниеносной скоростью обрабатываются заявки на покупку и продажу, поступающие через интернет со всех концов света. Сегодня на биржах по всему миру торгуются десятки тысяч ценных бумаг, и участвовать в их обороте может любой, кто имеет желание и деньги.

Фондовый рынок очень чётко разделяется на первичный (Primary) и вторичный (Secondary) рынки акций. Если компания только что выпустила ценные бумаги, то первое время они торгуются на Primary-рынке – происходит их так называемое «первичное размещение» (IPO). На Secondary-рынке происходит оборот акций, которые уже были проданы компаниями и теперь фактической связи с компаниями не имеют. Другими словами, вторичный рынок – это место, где его участники покупают акции друг у друга, независимо от выпустивших их компаний. А на первичном рынке продавцом выступает именно сама компания – купить акции на Primary-рынке можно только у их эмитента.

Фондовые рынки сейчас есть во всех цивилизованных странах, там можно купить или продать ценные бумаги местных компаний. Но на некоторых рынках идут торги по акциям компаний со всего мира. Это известнейшие биржи, о которых следует знать хотя бы вкратце:

  • Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE, которая ведёт свою историю с 1792 года, Сейчас на ней торгуются акции более 3 тысяч компаний, среди которых такие гиганты, как Boeing, General Motors, Exxon Mobil, Fordи другие.
  • На электронной фондовой бирже NASDAQ происходит оборот акций высокотехнологичных компаний, таких как Apple, Google, Facebook…
  • Одна из самых крупных и старейших в Европе – Лондонская фондовая биржа (основана в 1801 году). Здесь продаются и покупаются акции тысяч различных европейских компаний.
  • В Азии одним из самых значимых и крупных рынков является Гонконгская фондовая биржа. Мало чем уступает ей и Токийская биржа.

Основными ценными бумагами на фондовых биржах являются акции и ETF-фонды. Однако торгуются там и некоторые другие финансовые инструменты. Так, ведется торговля опционами — правом (а не обязательством) на заключение сделки по оговоренной цене в будущем.

Стоимость ценных бумаг, торгующихся на фондовом рынке, постоянно растёт или снижается – в такт показателям отдельных компаний или экономики, местной или мировой. И, напротив – по ценам на акции можно судить о состоянии экономики.

Например, растущая стоимость ценных бумаг может говорить о том, что население не очень доверяет «живым» деньгам и предпочитает хранить свои сбережения в акциях, что является характерным признаком инфляции. В общем, фондовый рынок – это своего рода барометр экономики, и чтобы было удобнее считывать его «показания», разработаны всевозможные фондовые индексы и индикаторы. Для инвесторов эта информация очень важна – а как же, настоящий «пульс рынка»! Трейдеры не только активно используют эти показатели как индикаторы для своей торговли, но и торгуют фьючерсными контрактами на биржевые индексы, пытаясь заработать на прогнозировании их курсов.

Рыночный барометр

Что же представляют собой эти индексы? Расчёт, оказывается, довольно простой: выбираем группу компаний, складываем стоимость их акций (на тот день, по которому мы хотим получить результат) – и делим их на количество компаний. Это и будет фондовый индекс этих компаний за конкретный день. Есть и более сложные системы расчёта – например, с учётом капитализации предприятий входящих в индекс, - но принцип именно такой: вычисление среднего значения стоимости ценных бумаг.

Ежедневные изменения значения индекса прекрасно отображаются в качестве графика, который может дать инвестору очень много полезной информации: все текущие тенденции – как на ладони. Индекс идёт вверх – значит, экономика сильна, акции дорожают, рынок – «бычий». График индекса стремится вниз – это «медвежий рынок»: наверное, что-то не так с экономической ситуацией, акции падают в цене. Поэтому индексы столь популярны, не удивительно, что их рассчитывают в таком количестве: и по странам, и по секторам экономики, и по капитализации компаний.

От железных дорог до…

Впервые такой подход к определению состояния фондового рынка в конце 19-го века придумал американец Чарльз Доу. Сначала он брал среднюю стоимость акций железнодорожных компаний, однако впоследствии в состав этого индикатора, получившего название индекса Доу-Джонса (DJ), добавились предприятия других сфер экономики. Сейчас существует четыре индекса DJ: сводный, транспортный, коммунальный и промышленный. Последний из них, Dow Jones Industrial Average(DJIA) – пожалуй, самый популярный, в его состав входят 30 самых крупных корпораций американской промышленности. Естественно, с 1928 года (когда был впервые опубликован DJIA) состав индекса сильно поменялся. Более того, он пересматривается постоянно: одни промышленные лидеры уходят или теряют свои позиции на фондовом рынке, другие сливаются друг с другом, появляются новые гиганты… Тем не менее, промышленный индекс Доу-Джонса по-прежнему остаётся излюбленным индикатором у трейдеров и инвесторов.

Хотя сегодня с ним конкурируют десятки других индикаторов, порождённых глобализацией фондовых рынков. Существуют сейчас и «локальные» индексы, представляющие среднюю стоимость акций какой-либо страны (или экономической отрасли страны), и даже претендующие на охват биржевых активов всего мира – как, например, Международный индекс Моргана Стэнли или Всемирный индекс актуариев, отслеживающие тысячи компаний в десятках стран.

Два метода

Чтобы разобраться в многообразии биржевых индексов, следует знать их условную классификацию:

ОТРАСЛЕВЫЕ ИНДЕКСЫ описывают определённую экономическую сферу – финансовую, добывающую, промышленную, пищевую, высокие технологии, интернет и так далее. Для их подсчёта берут определенное число основных компаний отрасли и вычисляют среднюю цену акции.

СВОДНЫЕ (КОМПОЗИТНЫЕ) ИНДЕКСЫ , в отличие от отраслевых, включают в себя компании из различных сфер экономики. Тогда по каким принципам их набирают? Один из методов – подбор компаний, широко представляющих и отражающих в целом экономическую структуру страны. То есть, немного пищевой промышленности, немного добывающей, немного транспортной… Типичный представитель таких индексов – британский FTSE-30 (кстати, цифра, которая имеется в названии каждого индекса, означает число компаний, в него входящих). Правда, сегодня большей популярностью у инвесторов пользуется «Футси» - FTSE-100, включающий в себя акции 100 английских корпораций.

С миру по индексу

Итак, как уже было сказано выше, первый и самый известный в мире индекс (точнее, целое семейство из 4 индексов) – это американский Dow Jones. О каких еще из биржевых индикаторов следует знать, если вы интересуетесь рынком акций?

Standard & Poor's 500 (S&P 500) рассчитывается исходя из стоимости акций 500 самых капитализированных (капитализация – это общая стоимость выпущенных эмитентом ценных бумаг) компаний США – финансовых, транспортных, промышленных и коммунальных. Это самый авторитетный из индексов, оценивающих американскую экономику. Кстати, фьючерсный контракт на S&P 500 на сегодняшний день является одним из самых ликвидных и торгуемых деривативов на срочном рынке.

NASDAQ Composite является сводным высокотехнологичным индексом. В него входит 3 тысячи корпораций «нового поколения»: компьютеры, телекоммуникации, программы, интернет… Причём, сюда входят не только американские компании, но и много зарубежных фирм.

CAC-40 и CAC General показывают состояние французской экономики – а точнее, соответственно 40 и 250 крупнейших компаний Франции.

DAX30 – индикатор деловой активности 30 самых крупных немецких компаний. На Франкфуртской фондовой бирже имеются также индексы DAX100 и CDAX (для 320 компаний).

Nikkei-225 (Nikkei Dow Jones Average) – индекс крупнейших компаний Японии. Кстати, Токийская фондовая биржа – на втором месте в мире по обороту акций (разумеется, после Нью-Йоркской).

Hang-Seng показывает среднюю стоимость акций 33 наиболее значимых корпораций Азии. Публикуется Гонконгской фондовой биржей.

Индекс РТС (Российской торговой системы) относительно молод, он ведёт свою историю с 1995 года. Однако у него есть все предпосылки, чтобы стать «российским Доу-Джонсом».

    Могу ли я торговать на бирже?
    Да, можете. Только непосредственно на биржу стремиться особого смысла нет. Во-первых, частным лицам доступ к торгам закрыт – если, конечно, вы не член биржи (членство, кстати, стоит довольно дорого). Во-вторых, это и не нужно: покупать и продавать акции можно у себя дома, сидя за экраном компьютера. Брокерские фирмы предоставят вам специальный терминал, через который вы будете отправлять свои заявки прямо на биржу – они поступят туда за считанные секунды.
    Как заключать сделки на бирже?
    Если вы хотите купить акции – выставляйте в терминале ордера на покупку, если хотите продать – на продажу. Компьютеры биржи считывают весь поток ордеров и сводят заявки продавцов с заявками покупателей. Имейте в виду: если вы хотите купить акции по цене, по которой сейчас нет продавцов – сделка не состоится. Биржа – это только посредник, она же фиксирует совершённую сделку. И цена, по которой она прошла, попадает на ваш монитор, как текущая котировка акции на графике.
    Дорого ли торговать на бирже?
    Технически, каких-либо ограничений нет. Существуют и дешёвые, и очень дешёвые акции. Но с точки зрения стоимости обслуживания всего процесса и операций, у каждого брокера имеется свой обоснованный минимум. В противном случае применяется повышенная комиссия по услугам. Обращаем внимание на то, что существует один из проверенных методов снижения риска вложений за счет, так называемой, «диверсификации» портфеля активов. Здесь речь идет о том, что капитал оптимально вкладывать в «корзину» из нескольких акций (10-20). При стартовом капитале инвестора в 1-2 тыс. долларов такая диверсификация выглядит нереальной. Мы рекомендуем начинать работу на фондовом рынке с суммы в 30-50 тыс. долларов США.
    Брокер – кто это?
    Это посредник между частным лицом и биржей. Брокерская компания – через торговый терминал или по телефону – принимает ваши заявки на открытие или закрытие позиций, ведёт их статистику, высылает отчёты, снабжает необходимой информацией. Предоставление кредитного плеча – ещё одна немаловажная услуга брокера. Разумеется, все эти услуги оказываются отнюдь не безвозмездно, а за фиксированные платежи и комиссионные по отдельным сделкам.
    Как выбрать брокера?
    У всех брокерских компаний есть свои плюсы и минусы – поэтому каждый трейдер сам выбирает, что ему важнее:
    1. Стартовая сумма, требующаяся для открытия счёта.
    2. Размер комиссионных – обычно берут определённый процент от объёма сделки, не более 0,2%. Этот параметр не является критичным для долгосрочных инвесторов. Однако если вы не намерены «покупать и держать», то вам стоит поискать брокера с низкой комиссией: при большой частоте сделок, характерной для торговли внутри дня, расходы на комиссионные значительно урежут вашу прибыль. С другой стороны, активно торгующий клиент выгоден брокеру, поэтому разговор о скидках в такой ситуации не лишён смысла.
    3. Кредитное плечо. Не каждый может себе позволить торговлю на фондовом рынке без использования маржинального кредитования. «Плечи» в разных брокерских фирмах отличаются – но, как правило, больше 1:10 не предлагают.
    4. Торговая платформа. Программа, с помощью которой вы будете размещать свои ордера на бирже, должна быть, в первую очередь, простой и удобной. Хотя тут у каждого свои требования – и терминалы предлагаются самые разные. Отметим, что некоторые брокеры берут за это помесячную оплату.
    5. Дополнительная информация, техническая поддержка, возможность обучения – всё это тоже может сыграть роль при выборе брокера.
    Насколько надежны брокеры?
    Все без исключения компании, работающие с предоставлением доступа на фондовые биржи, как правило, лицензированы и строго контролируются государственным регулятором и общими правилами. Здесь не идет речь о каких-либо нелицензированных структурах, представляющих нерегулируемые рынки, типа межбанковского «Форекса». Что касается сохранности ваших денег, то они находятся не у брокера, а на специальном банковском счёте, с которого могут попасть только на биржу. Брокер – даже при желании – не сможет ими завладеть.
    Какие акции выбрать для торговли?
    Акций на фондовом рынке – тысячи, поэтому определиться с выбором подчас бывает нелегко. Прямо скажем, не все они хороши для торговли – хотя здесь всё зависит от вашего индивидуального подхода, вашей торговой стратегии. У каждой ценной бумаги есть ряд параметров, влияющих на её популярность у инвесторов и спекулянтов. Но самым важным из них является ликвидность – именно она, в частности, влияет на ваши расходы по сделкам: чем ниже ликвидность, тем шире спред (расстояние между ценой спроса и ценой предложения). Дело в том, что ликвидность отражает желание участников рынка торговать данным инструментом. Если желающих мало (низкая ликвидность), то возникает ситуация, когда вы хотите купить акцию по текущему курсу, например, за 10 долларов – а ближайший продавец находится только на уровне 12 долларов. Поэтому на малоликвидных акциях существуют дополнительные риски – например, проскальзывание (сделка проходит не совсем по той цене, которую вы хотели). Это не имеет такого большого значения, если вы планируете долгосрочные инвестиции, но для активной торговли внутри дня лучше использовать так называемые «голубые фишки» - наиболее ликвидные акции с минимальным спредом.
    «Голубые фишки» и «второй эшелон» - что это?
    Высоколиквидные акции с самыми высокими торговыми оборотами в биржевой терминологии называются «голубыми фишками». Это своеобразный «знак качества»: захотите продать – гарантировано найдёте покупателя. Меньше ликвидность и обороты – это уже «второй эшелон». Есть и третий, совсем «неликвид». Впрочем, всё это довольно условно, можно заработать на «третьесортных» акциях и потерять деньги на «самых-самых». Всё зависит от вашего умения и торговой системы.
    Где хранятся акции, которые я купил?
    Как таковых «бумажных» акций на фондовом рынке в свободном обращении сейчас нет, почти всё, что продаётся и покупается на бирже, существует только в электронном виде. Но если вы изъявите такое желание, брокер сделает вам выписку о том, что вы являетесь владельцем таких-то ценных бумаг. И будьте спокойны: все данные о покупателях и приобретённых ими активах хранятся в компьютерах биржи.
    Я смогу получать дивиденды на акции?
    Несомненно. В заранее оговоренный срок компания-эмитент производит так называемую «отсечку»: все, кто владеет акциями на этот момент, попадают в список получателей дивидендов. Ваша часть прибыли будет переведена на торговый счёт, хотя это может произойти с некоторой паузой – возможно, через месяц-два. Нужно учитывать также, что отсечка происходит, в основном, в конце торговой сессии – а на следующий день стоимость акции снижается пропорционально «отсечённым» дивидендам. Поэтому вариант «получу дивиденды и сразу продам» - не самый лучший.
    Как происходит процесс торговли акциями?
    Если вы решили заключить сделку, то для этого нужно всего лишь открыть в торговой платформе соответствующую акцию и выставить ордер: количество лотов и котировка, по которой вы желаете купить или продать. Из вашего терминала заявка отправляется в компьютер биржи, где сразу происходит проверка на наличие встречного ордера. Если вы, например, покупаете, то ваш ордер должен свестись с заявкой продавца – по той цене, которую вы указали или лучшей, то есть более низкой (для продажи всё, соответственно, наоборот). Выражаясь экономическими терминами, спрос должен найти предложение. Но если подходящее предложение в текущий момент отсутствует, ваша заявка остаётся в режиме ожидания – пока не найдётся желающий торговать с вами на этом ценовом уровне. Или пока вы её не отмените. Ожидающие ордера на покупку называются «бидами» (bid), на продажу – «офферами» (offer). Книга ордеров (или «стакан») имеется в вашей платформе, с помощью этого инструмента вы видите «рынок в разрезе»: две очереди – из «офферов» сверху и «бидов» снизу. Между ними – «спред», разница между лучшими предложениями на продажу и на покупку, здесь и происходит торговля. Если приходит заявка на покупку лучшей имеющейся цены, она сводится с первым ордером, стоящим на «оффере». Чем больше желающих купить «прямо сейчас» - тем выше поднимается цена, забирая по очереди все «оффера». Так же и с продажами, только в обратном направлении.
    В чём отличие лимитного и рыночного ордера?
    Лимитный ордер – ваша заявка на совершение сделки именно по указанной котировке. Если нет такого предложения, ордер становится в очередь и ждёт, пока найдутся желающие купить или продать по этой цене рыночным ордером. У заявки «по рынку» цена не оговаривается, смысл её в том, чтобы совершить сделку по лучшему «биду» или «офферу», который сейчас имеется. Очень важно понимать, что любая сделка на бирже происходит только в случае, когда рыночный ордер сводится с лимитным.
    Для чего нужен стоп-ордер?
    Принцип действия стоп-ордера – как у рыночного, но он активируется только когда котировка достигает заданного уровня. В этот момент незамедлительно поступает приказ о покупке по лучшему «офферу» (для покупающего стопа) или продаже по лучшему «биду» (продающий стоп). Как понятно из названия, этот тип ордеров чаще всего используют для ограничения убытков или защиты прибыли – то есть для быстрого выхода из позиции, если цена неожиданно пошла против вас. Находит применение эта заявка и в некоторых «пробойных» стратегиях – для входа в позицию на быстром движении, например на пробое ценой важного уровня.
    Что такое кредитное плечо?
    «Плечо», то есть маржинальное кредитование, необходимо для совершения сделок в случае, если вашего депозита не хватает для покупки желаемого объёма. Брокер как бы даёт вам эти деньги взаймы – под залог ваших денег. Брокерские фирмы дают разные «плечи», как правило, не больше, чем 1:10. Этот процесс происходит автоматически, то есть вы по умолчанию можете торговать большим капиталом. Например, с 10 тыс. долларов при плече 1:5 ваша «покупательная способность» - 50 тысяч. Если вы торгуете внутри дня, то есть закрываете все сделки до конца торговой сессии, то дополнительную плату с вас за это не возьмут. Однако при переносе позиций «через ночь» с вашего депозита будет вычитаться определённая сумма. Отметим, что кредитное плечо увеличивает не только вашу потенциальную прибыль, но и риски: в случае неудачной сделки большая позиция может нанести значительный урон вашему депозиту.
    Что такое «шорт»?
    Шорт, или короткая позиция, - это возможность открыть сделку на продажу акции, которой у вас нет. Для того чтобы «зашортить», вы берёте требуемое количество ценных бумаг взаймы у брокера и продаёте. Всё это происходит автоматически, нужно просто отправить через терминал ордер на продажу. Чтобы лучше понять смысл такой сделки, рассмотрим конкретный пример. Некая акция стоит 10 долларов, но вы считаете, что цена упадёт. Вы берёте эту акцию взаймы у брокера, и продаёте её – у вас нет акции, есть 10 долларов, однако долг брокеру нужно вернуть. Если всё идёт так, как подсказало вам ваше видение рынка, то цена снижается, допустим, до 5 долларов, вы выкупаете подешевевшую акцию и отдаёте её обратно брокеру. Сделка закрыта, у вас остаётся 5 долларов, а у брокера – его акция (плюс комиссионные, разумеется). Следует учесть, что брокер даёт в «шорт» не все акции, а только те, которые у него имеются в списке – как правило, это «голубые фишки».
    Что такое «лонг»?
    Лонг, или длинная позиция – это простая покупка акции, действие, противоположное «шорту». Механизм её гораздо понятнее: вы совершаете покупку актива, который, согласно вашим предположениям, сейчас недооценён и в ближайшем будущем непременно будет стоить дороже. Покупаем дёшево, продаём дороже – куда уж проще. Однако нельзя сказать однозначно, что лучше играть на повышение, чем на понижение. Всё зависит от конкретной рыночной ситуации и от вашей манеры торговать.
    Сколько я смогу заработать на бирже?
    Даже профессионалы не могут с уверенностью сказать, сколько они смогут заработать – или потерять – в ближайшем будущем. Всё зависит от вас, но и не только: рынок непредсказуем, его движения могут сделать вас очень обеспеченным человеком, но могут и разорить. Так что нельзя заранее точно запланировать ни профит, ни потери – даже на день. Хотя приблизительное представление о будущих результатах своей торговли вы можете получить, опираясь на:
    • ВЕЛИЧИНУ ВАШЕГО ДЕПОЗИТА . Безусловно, с торговым капиталом в 100 тысяч долларов при использовании аналогичной системы торговли есть возможность зарабатывать больше, чем с 10 тысячами.
    • УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ. При консервативной, осторожной манере торговли, при потерях, ограниченных, скажем, лимитом 20% - потенциальная прибыль едва ли превысит 60%. И это, между прочим, считается очень хорошим показателем. Другая стратегия, с использованием кредитных плеч «на полную катушку», с риском убытков до 40%, возможно, принесёт гораздо более значительную прибыль. Однако ключевым в последнем утверждении будет слово «возможно»…
    Можно ли рассчитывать на стабильную ежемесячную прибыль?
    К сожалению, трейдинг – это не вполне подходящее занятие для тех, кто ищет стабильности. Торговля на фондовой бирже неотделима от рисков, никто не знает наверняка, что случится с курсом купленных вами акций через час или даже через 5 минут. К тому же рынок постоянно меняет своё состояние, и не всегда оно будет соответствовать вашей стратегии – пусть даже очень доходной в другое время. Так что с периодическим снижением доходов или даже уходом в минус нужно смириться как с данностью.
    Какие стратегии можно применять на бирже?
    Даже прочитав все книги, написанные на эту тему, вы не найдёте там единственно правильной «стратегии зарабатывания» на фондовом рынке. Все к какому-то моменту получают хотя бы минимально достаточное количество знаний о рынке, все смотрят на один и тот же ценовой график – но каждый видит его по-своему. Ведь кто-то же продаёт вам акции, которые вы хотите купить по этой цене – значит, он имеет о состоянии рынка совершенно противоположное мнение. Но всё же есть ряд базовых рыночных стратегий:
    • ИНВЕСТИЦИОННАЯ. Такого принципа работы придерживается большинство фондов и организаций: купить и держать. Как правило, покупается не одна акция, а целый портфель. Выбираются, в основном, «голубые фишки» - и вообще, в такой концепции значительно больше фундаментального анализа рынка, нежели технического. То есть компании для портфеля подбираются с большим потенциалом, с тенденцией к росту и хорошими дивидендами. Набор акций нужно периодически пересматривать, избавляясь от слабых компонентов и заменяя их на боле перспективные.
    • ТРЕНДОВАЯ. Система состоит в том, чтобы открывать сделку только по направлению уже сформировавшейся тенденции – то есть покупать растущий рынок и «шортить» падающий. Не всем это по душе, потому что приходится «запрыгивать в поезд на ходу». Тем не менее, история не раз доказывала, что этот метод приносит самые большие и стабильные доходы, значительно снижая риски.
    • КОНТРТРЕНДОВАЯ. Стратегия заключается в том, чтобы попытаться поймать разворотный момент – например, продавать растущую акцию в расчёте на её падение. Однако трендовое движение может сильно наказать за такое поведение. В отличие от предыдущей стратегии, эту можно сравнить с попыткой остановить несущийся на вас на всех парах поезд – тоже психологически подходит не всем, однако есть целая когорта трейдеров, успешно, таким образом, зарабатывающих.
    • ПАТТЕРН-СТРАТЕГИЯ. Рынок очень часто изображает на графиках схожие модели. Метод заключается в выявлении таких моделей и захода в сделку в расчёте на повторение ценовой фигуры.
    • НОВОСТНАЯ. Приверженцы этой системы торгуют реакцию на отчёты корпораций, а также на экономические и политические новости. Например, на сообщения о военных конфликтах на Ближнем Востоке реагируют акции нефтяных компаний – и так далее.
    Как начать торговать?
    Вы открыли счёт, разобрались с работой торгового терминала, набросали примерную концепцию торговли... и начали торговать. Причём, какую бы стратегию вы не избрали, важно понимать, что ценовые движения нельзя предсказать абсолютно точно – слишком много различных факторов на них влияет. Да их и не нужно предсказывать – не так уж важно, чтобы каждая сделка получалась прибыльной. Ваши цели на рынке заключаются не в стопроцентном угадывании, а в том, чтобы получить прибыль на каком-то временном промежутке. Чтобы, например, из 40 сделок за месяц хотя бы больше половины принесли бы вам профит. А на остальных важно не потерять слишком много – никогда не забывайте ограничивать свои убытки «стоп-лоссом». При хорошей системе даже редких прибыльных сделок хватает, чтобы с лихвой окупить серию небольших убытков. Поэтому контролировать потери – это одно из самых важных умений в трейдинге. Закрывайте убыточные позиции на тех уровнях, на которых планировали до входа в трейд – как бы тяжело это ни было. Поверьте, это не последняя в жизни сделка, просто забудьте о ней и ждите следующей возможности.

Напоминаем вам, что, несмотря на то, что маржинальная торговля деривативами может принести прибыль, важно отметить, что она также несет в себе высокий уровень риска. Пожалуйста, внимательно прочитайте ‘Уведомление об общих рисках ’ и ‘Уведомление о рисках Финансовых инструментов и Инвестиционных услуг ’.

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О РИСКАХ: Торговля сложными финансовыми инструментами, такими как Акции, Фьючерсы, Валютные пары ("Forex"), Контракты на разницу ("CFD"), Индексы, Опционы и иные производные финансовых инструментов, несут высокий уровень риска и не всегда подходят тому или иному инвестору. Существует вероятность, что вы можете понести частичную или полную потерю ваших начальных инвестиций, таким образом, вы не должны инвестировать средства, которые вы не можете позволить себе потерять. Вы должны быть в курсе всех рисков, связанных с этими финансовыми рынками, и обратиться за советом к независимому финансовому эксперту, в случае, если у Вас есть какие-либо вопросы или сомнения. Пожалуйста, внимательно прочитайте "Уведомление об общих рисках" и "Уведомление о рисках Финансовых инструментов и Инвестиционных услуг". 'FXFINPRO CAPITAL' является зарегистрированной торговой маркой компании 'PFX Financial Professionals Limited' , зарегистрированной в Реестре Компаний Кипра в Никосии под номером HE 237840 и регулируемой Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам ('CySEC') под регистрационным номером 193/13.
СОГЛАСЕН
Лицензия CIF для PFX Financial Professionals Ltd была приостановлено Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам до 24 декабря 2016 года. Для объявления от Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам, Пожалуйста, нажмите здесь
Закрыть