Лицензия CIF для PFX Financial Professionals Ltd была приостановлено Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам до 24 декабря 2016 года. Для объявления от Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам, Пожалуйста, нажмите здесь

Психология торговли и управление капиталом

Несмотря на кажущуюся исключительную важность того, что трейдеру надо знать когда войти в рынок, многочисленные профессиональные трейдеры ставят на первом месте критерии управления капиталом и рисками по своей торговле! Именно это на первом месте и ничто другое! Рынки постоянно меняются и чередуются различными периодами и фазами. Соответственно, системы и модели торговли, работающие вчера, сегодня могут дать сбой. Именно поэтому, единственным надежным островом в бушующих океанах рынков являются правила управления капиталом. И от них профессионалы не отступаются никогда, потому что это единственное, что спасет вас при полном непонимании происходящих перемен на рынках. Модели и способы управления рисками в торговле и торговым капиталом выполняет самую важную базовую функцию для трейдера - сбережение капитала. И здесь все можно представить единой и универсальной формой - сокращайте свои расходы и увеличивайте доходы!

Практически все, без исключения. начинающие трейдеры начинают мыслить о своем торговом пути, исключительно в мерах параметров прибыли. И эмоциональный вопрос, сколько я заработаю, сразу уступает место вопросу, а сколько я могу потерять. Хотя вопрос второй более важен. Если потенциальные убытки по какой- либо операции составляют половину вашего капитала, то пара неудачных операции подряд моментально выведет вас из рынка и возможно надолго. Поэтому, важно понять. что для устойчивых и долгосрочных результатов, избегать убытков гораздо важнее, чем получать большие прибыли на основании двух главных математических принципов:

  1. Чем больше становится ваш счет или инвестиционный портфель, тем в большей степени ваш капитал зависит от любого конкретного понижения процентного отношения.
  2. Для возмещения любых убытков в процентном отношении потребуются гораздо более высокие проценты прибыли.

Это звучит просто и неинтересно, для мечтающего о новой машине или яхте начинающего трейдера. Но обычно, приходит время и про это вспоминают все, когда серия убытков отрезвляет и заставляет думать. Действительно, чтобы наверстать 50- процентный убыток, требуется прибыль в размере 100%, а для покрытия 33% убытка может спасти 49-процентная прибыль. Агрессивный операционный план, который предполагает эффектную отдачу, но не основан на управлении вашим капиталом или контроле риска, всегда обречен не провал. Не верите? Проверьте!

Поэтому, к разработке и отладке своей торговой системы необходимо подходить осторожно и взвешено. Без страха и жадности. С пониманием нескольких базовых принципов. Для снижения риска трейдеру, в принципе, предоставляется выбор из следующих возможностей:

  1. Закрыть (или не открывать) позицию (полностью устранив риск).
  2. Продать часть позиции или купить меньшую долю при исходной покупке.
  3. Повысить “стоп-ордер” до тех пор, пока риск не сократится до приемлемого уровня.
  4. Выждать, пока рынок не приблизится к разумной остановке и, если основания для операции еще существуют, осуществить операцию в этот момент (действительный до отмены приказ об ограничении покупки, близкий по значению к “стоп-ордеру”, способен автоматически решить эту задачу, однако его следует тщательно контролировать, чтобы сигнал на покупку продолжал действовать).

Даже если каждый выход на рынок будет идеально рассчитан по времени, череда потерь способна свести на нет любой счет. Оптимальным вариантом подхода к управлению рисками можно считать систему, включающую следующие составные части:

  • У вас должен быть план, на случай, если все пойдет не так, как вы спланировали

Отсутствие хорошего плана управления рисками-основная причина, по которой начинающие трейдеры терпят неудачи. потом приходит разочарование, обвинение рынка в "неправильности" и уход с финансовых рынков. Мы считаем, что план должен быть и не просто в мыслях, а и желательно в записях. К примеру, существуют специализированные утилиты, которые позволяют вести и планирование и статистику свершившихся трейдов. В идеале, надо просто воспринимать каждую спланированную сделку, как рабочую гипотезу. И если что-то идет вразрез с вашей гипотезой- немедленно выходить из сделки.

  • У вас должны соблюдаться принципы диверсификации по финансовым инструментам

В 1990 г. Хэрри Марковиц получил Нобелевскую премию по экономике за то, что продемонстрировал, как обладание портфелем финансовых инструментов с высоким стандартным отклонением, но при этом с отрицательной корреляцией (когда одни инструменты поднимаются, другие падают), может привести к большей доходности по сравнению с меньшим совокупным стандартным отклонением. Его работа опровергла общепринятую истину, что ценой повышенной прибыли всегда является повышенный риск, и показала, что кажущийся рисковым финансовый инструмент один способен, как это ни парадоксально, снизить риск портфеля. В рамках одной категории финансовых инструментов владение несколькими позициями менее рискованно, чем владение долларовым эквивалентом одного. Трейдеры могут уменьшить риск, разделив свой капитал между не связанными между собой рынками. Вероятность того, что сделки одновременно на всех рынках окажутся неудачными, меньше, чем вероятность провала по одному рынку.

  • У вас должен соблюдаться принцип диверсификации по торговым системам
Рынки постоянно находятся в движении и фазы рынка сменяют одна другую. Естественно, что одни системы работают лучше, другие хуже, в какие-то из фаз рынков. Диверсификация по 2-3 системам позволяет уменьшить волатильность и "провалы" в вашем портфеле на менее доходный, но более устойчивый рост.
  • У вас должны соблюдаться лимиты потерь

К примеру, вы можете установить для себя, что ни при каких обстоятельствах не можете рисковать более чем 2% по любой конкретной сделке и более чем 10 % в отношении всего инвестиционного портфеля в целом. Это не означает, что вы не можете использовать весь ваш портфель для операций. Просто вы устанавливаете ограничение или страхуете свои возможности таким образом, что ваши максимальные потери от любой операции не могли превысить 2% от вашего портфеля. Такое обязательство могло бы означать, что если в любом месяце ваши потери составят более 10 % от общей суммы вашего капитала, то вам следует прекратить операции и тщательнее проанализировать свой подход, а также дать себе время привести в порядок свои эмоции.

Сам себе враг: психологические риски трейдинга

Даже при наличии эффективной и устойчивой торговой системы трейдер может потерпеть неудачу – из-за целого ряда психологических факторов. Так чем же мы рискуем, оказавшись один на один с рынком?

Риск №1. «Торговля – это так скучно…»

Трейдинг манит не только потенциальной возможностью хорошего заработка за короткий период времени – стимулом для многих являются именно «адреналиновые инъекции». И в моменты высокой волатильности с резкими движениями цены у таких людей запросто может сработать «рефлекс гонщика». Иногда имеющаяся стратегия не работает в периоды высокой волатильности, но чаще всего такие трейдеры просто входят в рынок, минуя собственные правила. Заканчиваются такие спонтанные трейды, в основном, плачевно. Или напротив – длительные периоды бокового ненаправленного движения не дают никаких определённых сигналов на вход, а ведь сидеть без сделки – это так скучно… В итоге – сделки «от фонаря», и результат вполне соответствует. В таком случае трейдеру надо или менять свою стратегию или меняться самому: разбираться, с какой целью он пришел на рынок – заработать или получить эмоциональное наслаждение.

Риск №2. «Моя система больше не работает!»

Идеальных систем не существует! Это необходимо понять сразу, раз и навсегда! Любая стратегия с высоким уровнем прибыли будет периодически давать серию из нескольких убытков – 2-3 раза в среднем на 100 сделок. И если трейдер торгует не только внутри дня, то такие серии могут выливаться в месяцы просадок, пусть и умеренных. Тот трейдер, который знает это и понимает, как функционирует его система, не станет отказываться от нее в периоды таких спадов и не кинется искать новый «Грааль».

Риск №3. «Я – гений рынка»

Как ни удивительно, но опасность существует и в том случае, когда система трейдера с самого начала дала не серию убытков, а серию профитных трейдов. В результате чего депозит существенно вырос – а трейдер в собственных глазах вырос ещё больше. Он уже чувствует себя «гением рынка», излишняя самоуверенность провоцирует его на увеличение размеров позиций и уровней стоп-ордеров. Такой человек уже начинает входить в сделки, где попало, руководствуясь своим «чутьём» - в конце концов, план и проверенная стратегия отправляются «в топку». Туда же, впрочем, довольно быстро отправляются первые быстро и легко заработанные деньги, а следом за ними – и весь остаток средств с депозита.

Риск №4.«Когда же мы будем делить наши деньги?»

Уже разрабатывая и совершенствуя свою торговую систему, многие трейдеры мысленно начинают тратить деньги, которые они планируют заработать. В реальности же никто не может предсказать, каким образом будет выглядеть график вашей прибыли после запуска системы в работу. Разумеется, если трейдер создал хорошую стратегию, постоянно ей следует и придерживается основных принципов управления капиталом – то почти наверняка его депозит будет расти. Однако же темпы роста не всегда совпадают с расчётными: период хороших профитных сделок сменяет период застоя или даже потерь. Но для того, чтобы заработать на рынке, нужно уметь ждать. Не впасть в отчаяние, не сорваться, не разочароваться в торговле – это бывает подчас довольно трудно психологически.

Риск №5. «Ой, боюсь…»

Бывает так, что неудачная полоса в торговле приводит трейдера в полнейший ступор. В таком состоянии он просто не может не только следовать какой-либо стратегии в принципе. Из-за боязни снова потерять свои деньги, такой человек будет моментально выходить из позиции, если рынок чуть-чуть дёрнется против его ожиданий. Или станет забирать мизерную прибыль задолго до целей, рассчитанных по его собственной системе. В такой ситуации рекомендуется для начала – для храбрости – входить в сделки сильно уменьшенным объёмом, постепенно, день ото дня его наращивая. И при этом строго следовать своей системе. В конечном итоге серия прибыльных сделок непременно случится и поможет вернуть уверенность в себе и своей стратегии.

Диагноз: зависимость от торговли

Постоянно находясь в рынке, человек постепенно начинает действовать согласно совершенно иным алгоритмам поведения, принципиально отличающимся привычных. При этом многие черты, приобретаемые трейдером, ничем не отличаются от … признаков игровой зависимости.

Предлагаем вам ознакомиться с некоторыми явными признаками такого поведения и – в случае необходимости– подкорректировать себя:

  • Вы получили одну или несколько убыточных сделок – и снова бросаетесь в рынок с целью срочно реабилитироваться и отбить потери.
  • Вы волнуетесь перед входом в рынок, а потом сидите и «гипнотизируете» взглядом график, отчего волнуетесь еще больше.
  • Вы получаете убыток и списываете его на счет «неправильности» рынка.
  • Вы активно мониторите трейдерские сайты, интернет-сообщества и прочие места общения людей из мира торговли, желая получить косвенное подтверждение своей правоты относительно перспектив того или иного инструмента.
  • Вы перед сном снова бежите к монитору. И первое, что делаете, проснувшись — тоже бежите к нему. Возможно, вы и ночью вставали с этой же целью.
  • Вы каждые несколько минут смотрите в терминал, чтобы узнать, сколько заработали или потеряли открытые вами позиции.
  • Вы начинаете критиковать других трейдеров и их системы.

Это излечимо?

Да. Кардинально — потерей депозита. Но мы всё же рекомендовали бы вам не такие суровые методы…

Делайте перерывы. Возьмите отпуск на несколько дней – а лучше недель или месяцев. Побудьте на природе, съездите в другой город или страну, пообщайтесь с не-трейдерами. Главное в это время – не получать никакой информации о рынке.

Продолжайте совершенствоваться. Работайте над своей торговой системой – причём, в сторону её упрощения. Чем меньше элементов включает в себя ваша стратегия, чем проще она формулируется – тем легче будет ей следовать. Когда вы обретёте в ней уверенность – необходимость непрерывного просиживания у монитора отпадёт сама собой.

Пишите. Фиксируйте все свои планируемые и завершённые сделки, погрузитесь в этот процесс – а потом при помощи своих же опусов посмотрите на это со стороны. Возможно, в этих записях и найдётся ключик к победе над нездоровой зависимостью.

Напоминаем вам, что, несмотря на то, что маржинальная торговля деривативами может принести прибыль, важно отметить, что она также несет в себе высокий уровень риска. Пожалуйста, внимательно прочитайте ‘Уведомление об общих рисках ’ и ‘Уведомление о рисках Финансовых инструментов и Инвестиционных услуг ’.

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О РИСКАХ: Торговля сложными финансовыми инструментами, такими как Акции, Фьючерсы, Валютные пары ("Forex"), Контракты на разницу ("CFD"), Индексы, Опционы и иные производные финансовых инструментов, несут высокий уровень риска и не всегда подходят тому или иному инвестору. Существует вероятность, что вы можете понести частичную или полную потерю ваших начальных инвестиций, таким образом, вы не должны инвестировать средства, которые вы не можете позволить себе потерять. Вы должны быть в курсе всех рисков, связанных с этими финансовыми рынками, и обратиться за советом к независимому финансовому эксперту, в случае, если у Вас есть какие-либо вопросы или сомнения. Пожалуйста, внимательно прочитайте "Уведомление об общих рисках" и "Уведомление о рисках Финансовых инструментов и Инвестиционных услуг". 'FXFINPRO CAPITAL' является зарегистрированной торговой маркой компании 'PFX Financial Professionals Limited' , зарегистрированной в Реестре Компаний Кипра в Никосии под номером HE 237840 и регулируемой Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам ('CySEC') под регистрационным номером 193/13.
СОГЛАСЕН
Лицензия CIF для PFX Financial Professionals Ltd была приостановлено Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам до 24 декабря 2016 года. Для объявления от Кипрской Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам, Пожалуйста, нажмите здесь
Закрыть